Incluye referencias bibliográficas e índice

Introducción ; 1. Crisis financieras y cambiarias definiciones y modelos teóricos ; 2. Teorías sobre los ataques especulativos ; 3. El efecto contagio ; 4. El concepto de vulnerabilidad financiera ; 5. Los spreads de los bonos soberanos, el índice EMBI+ (emergíng market bonds índex plus), los ratíngs de crédito y las agencias de calificación crediticia ; 6. Metodología de la investigación ; 7. Estimación de los modelos empíricos y análisis de predicción ; 8. Evidencia empírica disponible sobre crisis cambiarias ; 9. Las principales crisis financieras recientes en los países emergentes y en transición ; 10. Discusión de los resultados ; 11. Conclusiones y consideraciones finales ; Anexos : Cálculo de las variables explicativas ; Fuentes de los datos ; Los modelos de elección discreta ; El modelo Logil ; El modelo Probit

El fenómeno de las crisis cambiarias constituye un hecho de primera magnitud en la vida económica actual y en el funcionamiento de la economía internacional. Esta obra, dirigida a estudiantes y profesionales vinculados a las áreas de Economía y Finanzas, contiene un análisis sobre las causas y consecuencias de las crisis cambiarias. Además, presenta las teorías que se han configurado sobre los ataques especulativos, el efecto del contagio, el concepto de vulnerabilidad financiera, el objetivo de los modelos de Sistemas de Alerta Temprana (EWS), la estimación de los modelos empíricos y los análisis de predicción. También contiene información acerca de las crisis financieras y cambiarias más importantes de los últimos doce años: México (1994-1995), República Checa (1997), Sudeste asiático (1997-1998), Rusia (1998); Brasil (1998-1999), Colombia (1999-2001), Turquía (2001-2002) y Argentina (2001-2002), respecto a las cuales se realiza un análisis comparativo y se enfatiza en el contagio financiero en la propagación de las crisis