Incluye bibliografía e ídice

1. Introduction ; 2. Contingent claim economy ; 3. Asset economy ; 4. Risky decisions ; 5. Static finance economy ; 6. Dynamic finance economy ; 7. Empirics and the puzzles ; 8. Adapting the theory ; 9. Epilog

Este libro lleva al lector desde el nivel de los principios de la microeconomía a través de la moderna teoría de valoración de activos. Yvan Lengwiler elegantemente une temas que han sido en el pasado el territorio de teóricos de la economía en general, por un lado, y los economistas financieros en el otro. En una secuencia de pasos cuidadosamente explicado, el lector se entera decómo el teorema del bienestar primero se utiliza en la teoría de valoración de activos. El libro pasa entonces a explorar las economías Radner y von Neumann-Morgenstern teoría de la decisión, y esta sección culmina, en principio, la mutualidad de Wilson y el CAPM basado en el consumo. Este se coloca en un entorno dinámico, y los modelos de la estructura temporal se introducen. Las deficiencias empíricas de los modelos estándar de precios de activos se discutió ampliamente, como es la investigación de los últimos veinte años con el objetivode llevar la teoría en consonancia con la realidad. El lector puede ponerse al díasobre las últimas áreas de interés, tales como la formación de hábitos, las consecuencias de la heterogeneidad, los efectos demográficos, cambios en los regímenes fiscales, las fricciones del mercado, y las implicaciones de la teoría de las perspectivas para los precios de los activos