Incluye bibliografía e índice

1. El riesgo ; 1.1. Tipos de riesgo y sus fuentes ; 1.2. La necesidad de la gestión del riesgo ; 1.3. La medición y análisis del riesgo y la estadística ; 1.4. Ejercicios ; 2. Sobre los rendimientos ; 2.1. El precio de un activo y su rendimiento como una variable aleatoria ; 2.2. Hechos estilizados ; 2.2.1. Hecho estilizado 1 ; 2.2.2. Hecho estilizado 2 ; 2.2.3. Hecho estilizado 3 ; 2.2.4. Hecho estilizado 4 ; 2.3. Comentarios finales ; 3. Modelos para el análisis del riesgo financiero ; 3.1. El modelo CAPM ; 3.1.1. Una derivación sencilla del modelo CAP M ; 3.1.2. El modelo CAPM: un ejemplo sencillo

La medición y gestión (manejo) del riesgo es una disciplina relativamente nueva,que ha surgido con gran dinamismo después de episodios de inestabilidad y crisis financieras que se presentaron en las décadas del ochenta y noventa (como por ejemplo: la crisis de la deuda externa en la mayoría de países latinoamericanos en los ochenta, la caída de la Bolsa de Nueva York en 1987, la explosión de las burbujas financieras e inmobiliarias en Japón en los noventa y la de las empresas “.com” a finales de los noventa, el “tequilazo” en México durante 1994, la crisis financiera en el sudeste asiático en 1997, y las de Rusia y Argentina en 1997 y en 1998, respectivamente). Estos acontecimientos, materializaciones de los riesgos existentes, han puesto de manifiesto la necesidad de la medición y el manejo de riesgo en un mundo cada vez más interconectado. Así, hoy en día la medición y la gestión del riesgo se han convertido en rutina ineludible en las instituciones financieras y tesorerías de grandes firmas. Los riesgos que enfrenta una organización pueden ser de distinta naturaleza